Okrem MCU a MPU sa nedostatok automobilových čipov týka najviac výkonových integrovaných obvodov, ktorých je stále nedostatok IGBT a cyklus dodávok medzinárodných výrobcov IDM sa predĺžil na viac ako 50 týždňov.Domáce IGBT spoločnosti pozorne sledujú trend na trhu a výrobné kapacity sú nedostatočné.
Pod explóziou tepla sa ponuka a dopytIGBTsú vysoko tesné.
IGBT automobilovej triedy je základnou súčasťou nových ovládačov motorov energetických vozidiel, klimatizácií vozidiel, nabíjacích zásobníkov a ďalších zariadení.Hodnota výkonových polovodičových zariadení v nových energetických vozidlách je viac ako päťnásobná v porovnaní s tradičnými palivovými vozidlami.Medzi nimi IGBT predstavuje asi 37 % nákladov na elektronický riadiaci systém nových energetických vozidiel, takže ide o jedno z najzákladnejších elektronických zariadení v elektronickom riadiacom systéme.
V roku 2021 bol predaj nových energetických vozidiel v Číne 3,52 milióna kusov, čo predstavuje medziročný nárast o 158 %;Predaje v prvom polroku 2022 boli 2,6 milióna kusov, čo predstavuje medziročný nárast takmer 1,2-krát.Očakáva sa, že predaj nových energetických vozidiel bude v roku 2022 naďalej dosahovať približne 5,5 milióna kusov, čo predstavuje medziročné tempo rastu približne 56 %.Poháňaný rýchlym rastom výroby a predaja nových energetických vozidiel, dopyt po IGBT rýchlo rastie.
Koncentrácia automobilového IGBT priemyslu je však extrémne vysoká.Vzhľadom na dlhý overovací cyklus modulov IGBT automobilovej triedy a vysoké technické požiadavky a požiadavky na spoľahlivosť sa súčasná globálna ponuka stále sústreďuje najmä na výrobcov IDM, vrátane Infineon, ON Semiconductor, SEMIKRON, Texas Instruments, STMicroelectronics, Mitsubishi Electric atď. fakt, niektoré IDM továrne verejne uviedli v polovici roka a objednávky boli plné až do roku 2023 (nie je vylúčené, že niektorí zákazníci môžu mať nadobjednávky).
Z hľadiska dodacej lehoty je aktuálna dodacia lehota zahraničných veľkých výrobcov vo všeobecnosti cca 50 týždňov.Podľa správy trhu Future Electronics Q4, IGBT, je dodacia lehota Infineonu 39-50 týždňov, dodacia lehota IXYS je 50-54 týždňov, dodacia lehota Microsemi je 42-52 týždňov a dodacia lehota STMicroelectronics je 47-52 týždňov.
Prečo náhly nedostatok IGBT rozchodu vozidla?
Po prvé, doba výstavby výrobnej kapacity je dlhá (vo všeobecnosti asi 2 roky) a rozšírenie výroby čelí ťažkostiam pri obstarávaní zariadení a je potrebné zaplatiť vysokú prémiu za nákup použitých zariadení.Ak je kapacita ponuky IGBT na trhu oveľa väčšia ako dopyt, cena GBT rapídne klesne.Infineon, Mitsubishi a Fujifilm predstavujú viac ako osemdesiat percent svetovej výrobnej kapacity a dopyt na trhu je kľúčovým faktorom, ktorý musia zvážiť.Po druhé, požiadavky na úroveň vozidiel sú relatívne vysoké, po finalizácii nie je možné dočasne upraviť špecifikácie produktu, hoci všetky sú IGBT, ale pretože sú v rôznych pododdieloch, požiadavky na IGBT sú úplne odlišné a neexistuje žiadna možnosť miešania, čo vedie k vysokým nákladom na zvýšenie výrobných liniek a nemožno ich rozdeliť.
Spoločnosti IGBT majú plný objem objednávok a výrobné kapacity sú nedostatočné
Z dôvodu dlhých dodacích lehôt IGBT medzinárodných IDM sa domáci začínajúci výrobcovia elektromobilov naďalej obracajú na miestnych dodávateľov.Výsledkom je, že mnohí čínski výrobcovia IGBT aktívne pokračujú v projektoch rozširovania kapacít, pretože už dostali veľké množstvo objednávok IGBT od výrobcov automobilov.
(1)Hviezdicový polovodič
Star Semiconductor ako líder IGBT dosiahol za prvé tri štvrťroky tohto roka čistý zisk 590 miliónov juanov, čo je medziročný nárast 1,21-násobok, tempo rastu presiahlo prevádzkový príjem a hrubá marža z predaja dosiahla 41,07. %, čo je nárast oproti predchádzajúcemu štvrťroku.
Na brífingu o výsledkoch tretieho štvrťroka 5. decembra vedúci predstavitelia spoločnosti uviedli, že hlavnou hnacou silou rastu výnosov v posledných štvrťrokoch je neustály a rýchly nárast produktov spoločnosti v oblasti nových energetických vozidiel, fotovoltaiky, skladovania energie, veternej energie a ostatné priemyselné odvetvia a neustále zvyšovanie podielu na trhu;S uvoľnením efektu rozsahu, optimalizáciou štruktúry produktov a zlepšením efektivity výroby a prevádzky hrubá marža spoločnosti naďalej rastie.
Z pohľadu štruktúry príjmov predstavovali v januári až septembri príjmy spoločnosti Star Semiconductor z nového energetického priemyslu (vrátane nových energetických vozidiel, novej výroby energie a skladovania energie) viac ako polovicu a stali sa hlavnou hnacou silou výkonnosti spoločnosti. rast.Spomedzi nich sa polovodičové moduly automobilovej triedy už mnoho rokov široko používajú v domácich bežných výrobcoch nových energetických vozidiel a jej podiel na trhu sa zvyšuje a stala sa hlavným dodávateľom výkonových polovodičových modulov automobilovej kvality pre domáce nové energetické vozidlá.
Podľa predchádzajúcich zverejnení sa IGBT moduly automobilovej triedy Star Semiconductor pre hlavné riadiace jednotky motora naďalej zvyšovali, s celkovým počtom viac ako 500 000 nových energetických vozidiel v prvej polovici roka a očakáva sa, že počet vozidiel sa bude ďalej zvyšovať. v druhej polovici roka, z toho bude nainštalovaných viac ako 200 000 modelov triedy A a vyšších.
(2)Technológia Hongwei
Z rozvoja nového energetického trhu profitoval aj výrobca IGBT Hongwei Technology a spoločnosť dosiahla za prvé tri štvrťroky tohto roka čistý zisk 61,25 milióna juanov, čo predstavuje medziročný nárast o približne 30 %;Spomedzi nich dosiahol tretí štvrťrok 29,01 milióna juanov, čo je medziročný nárast takmer dvojnásobný a hrubá zisková marža z predaja bola 21,77 %, čo je približne polovica Star Semiconductor.
Čo sa týka rozdielu v hrubej ziskovej marži, konatelia Macro Micro Technology v novembrovom inštitucionálnom prieskume poukázali na to, že hrubá zisková marža spoločnosti za celý rok 2022 je na rovnakej úrovni ako v roku 2021 a stále existuje určitá medzera. so spoločnosťami v rovnakom odvetví, ovplyvnené najmä rastom výrobných liniek.
Spoločnosť dostala množstvo objednávok, ale vzhľadom na nedostatok základných surovín a novo pridaná kapacita uzavretého testu spoločnosti je stále v štádiu stúpania, v súčasnosti nemôže plne uspokojiť dopyt na trhu.Vedenie spoločnosti Macro Micro Technology uviedlo, že v dôsledku výrazného nárastu tržieb spoločnosti vo fotovoltaických elektrických vozidlách a iných oblastiach spoločnosť aktívne reaguje na potreby následných zákazníkov a investícia do majetku je v predstihu, zatiaľ čo náklady na odpisy prudko rastú. .Okrem toho je celý výrobný rad rozširovania stále v štádiu stúpania a je potrebné zlepšiť mieru využitia kapacity.Očakáva sa, že v budúcnosti, s úpravou nadväzujúcej aplikačnej štruktúry spoločnosti, zlepšením využitia kapacít a objavením sa efektu rozsahu, sa zlepší hrubá zisková marža spoločnosti.
(3)Silan mikro
Ako anPolovodič v režime IDMMedzi hlavné produkty spoločnosti Silan Micro patria integrované obvody, polovodičové diskrétne zariadenia a produkty LED.Za prvé tri štvrťroky tohto roka spoločnosť dosiahla čistý zisk 774 miliónov juanov, čo predstavuje medziročný nárast o 6,43 %, z čoho, ovplyvnený spomalením dopytu na nadväzujúcom trhu spotrebnej elektroniky, obmedzeniami výkonu, atď., objednávky čipov a LED zariadení spoločnosti klesli a čistý zisk spoločnosti v treťom štvrťroku medziročne klesol o približne 40 %.
V nedávnom inštitucionálnom prieskume vedúci pracovníci Silan Micro predpovedali, že príjmy spoločnosti budú v štvrtom štvrťroku stabilne rásť a automobilové nové energetické produkty postupne spĺňajú podmienky pre veľký počet zásielok;Štvrtý štvrťrok trhu s bielou technikou bude vrcholom sezóny, ktorá sa môže predĺžiť do prvej polovice budúceho roka;Štvrtý štvrťrok trhu s bielou technikou bude vrcholom sezóny, ktorá sa môže predĺžiť do prvej polovice budúceho roka;
Na trhu IGBT sa jednotlivé rúrky a moduly IGBT spoločnosti Silan Micro široko používajú v priemyselnej oblasti a rozšírili sa na novú energiu a automobily.Podľa správ je mesačná výrobná kapacita spoločnosti 12 palcov IGBT 15 000 kusov, ale ovplyvnená nedostatkom substrátov, skutočný štandard ešte nebol dosiahnutý a momentálne sa rieši, plus spoločnosť má 8 palcovú linku a 6- palcová linka má výrobnú kapacitu IGBT, takže podiel výnosov z produktov súvisiacich s IGBT sa výrazne zvýšil a v budúcnosti sa očakáva ďalší rast.
Hlavným problémom, ktorému teraz čelíme, je nedostatok substrátu.My a upstream dodávatelia aktívne presadzujeme riešenie FRD (fast recovery diode), ktoré bolo pre nás veľkým problémom v druhom štvrťroku, a teraz ho postupne riešime, povedal senior manažér Shlan Micro.
(4)Iní
Okrem vyššie uvedených podnikov dosiahlo veľké zlepšenie aj podnikanie v oblasti IGBT polovodičových spoločností, ako sú BYD Semiconductor, Times Electric, China Resources Micro a Xinjieneng, a produkty IGBT automobilovej triedy tiež dosiahli veľký prielom na trhu.
Spoločnosť China Resources Micro v prieskume prijímajúcej agentúry uviedla, že výrobná kapacita 8-palcovej linky IGBT sa rozširuje a 12-palcová výrobná linka Chongqing má tiež plánovanie kapacity produktov IGBT.V tomto roku sa očakáva, že IGBT dosiahne 400 miliónov tržieb, v budúcom roku zdvojnásobí predaj produktov IGBT v automobilovom priemysle, kontrola novej energie a ďalšie oblasti predaja, aby sa ďalej zvýšil, v súčasnosti predstavuje 85 %.
Times Electric tiež nedávno oznámila, že má v úmysle zvýšiť kapitál spoločnosti Zhuzhou CRRC Times Semiconductor Co., Ltd. o 2,46 miliardy juanov a navýšenie kapitálu použije spoločnosť CRRC Times Semiconductor na nákup časti aktív automobilových komponentov na podporu stavebných projektov. (vrátane projektov IGBT) od spoločnosti.
Výrobcovia IGBT vstupujú do bonusového obdobia, „spoiler“ zdroja nekonečného
Prvýkrát sa objavilo obdobie dividend IGBT, ktoré prilákalo mnoho nových rozložení.
(1)Xinpengwei
Nedávno Xinpengwei v inštitucionálnom prieskume uviedol, že v rámci projektu fixného získavania finančných prostriedkov spoločnosti do roku 2022 – projektu nového čipu pre energetické vozidlá sa budú vyvíjať hlavne čipy na riadenie vysokonapäťového napájacieho zdroja, vysokonapäťové čipy polovičného mostíka, čipy na izoláciu vysokého napätia, vysokonapäťové čipy. napäťové pomocné zdrojové čipy a inteligentné IGBT a SiC zariadenia.
Hlavnými produktmi Xinpeng Micro sú čipy na správu napájania PMIC, AC-DC, DC-DC, Gate Driver a podporné napájacie zariadenia a súčasné efektívne čipy na správu napájania majú celkovo viac ako 1300 čísel dielov.
Xinpengwei uviedol, že v nasledujúcich troch rokoch spoločnosť uvedie na trh pokročilejšie integrované výkonové polovodičové produkty pre trh s priemyselným riadením založené na úplne modernizovanej platforme inteligentných čipov Smart-SJ, Smart-SGT, Smart-Trench, Smart-GaN. .
(2) Geely
V októbri 2021 bolo oznámené, že IGBT od Geely je vo vývoji.Prednedávnom platforma Geely na ponukovanie vydala „Oznámenie o ponukách pre projekt dohľadu v prvej fáze projektu transformácie továrne na mikroelektroniku Jinneng“. Oznámenie poukázalo na to, že Geely sa pripojila k vlastnému tímu IGBT obalov.
Podľa oznámenia je prvá fáza projektu transformácie továrne spoločnosti Jinneng Microelectronics približne 5 000 metrov štvorcových a je postavená prvá fáza závodu s ročnou produkciou 600 000 sád IGBT výkonových modulov, najmä vrátane 3 000 metrov štvorcových 10 000 metrov štvorcových čistých priestorov a laboratórií, 1 000 metrov štvorcových elektrární a 1 000 metrov štvorcových skladových a kancelárskych priestorov.
Uvádza sa, že systémy elektrického pohonu zGeely Nová energia(vrátane Geely, Lynk & Co, Zeekr a Ruilan), značky spoločného podniku Smart Motor a Polestar takmer všetky používajú napájacie moduly IGBT.Extreme Krypton a Smart Motor budú jednoznačne využívať 400V SiC.
Čas odoslania: 12. decembra 2022