Vyskladniť sa musia nielen nehnuteľnosti, ale aj mobilné telefóny.
Podľa experta na výskum mobilných telefónov Ming-Chi Kuo,Stroje so systémom Androidčelia riziku vysokých zásob, v Xiaomi približne ekvivalent 20-30 miliónov zásob súčiastok mobilných telefónov, najvýkonnejší zásobník je procesor, mobilné telefóny Samsung a zásoby ich dielov, očakáva sa, že v júni sa môže znížiť na normálnu vodu úrovni.
Vlani v máji čínsky priemysel smartfónov šokoval 30 miliónov inventáru smartfónov, čo je pokles dynamiky, ako sa očakávalo, na tri štvrtiny, zásoby domácich výrobcov reťazových čipov mobilných telefónov so systémom Android s prsteňom naďalej rástli, akcie Weir, technológie Jusheng micro a Huideng, Dni obratu zásob prekročili priemernú úroveň takmer troch rokov, zatiaľ čo celkové globálne dodávky smartfónov v minulom roku klesli na najnižšiu úroveň od roku 2013.
Domáce mobilné telefóny nižšej a strednej triedy ohlasujú bezprecedentnú cenovú vojnu, špičkové modely Apple sú tiež zriedkavé znižovanie cien, aktuálne nevybavené problémy so zásobami mobilných telefónov už viac ako rok, ako zasiahnuť a šokovať domácich a zahraničný mobilný telefón elektronických súčiastok priemyselný reťazec?Kedy bude inventár vyčistený?Prečítajte si tento článok a dozviete sa.
1. Situácia v inventári mobilných telefónov Xiaomi, Samsung
2. ako výrobcovia mobilných telefónov inventarizovať
3. Najnovší výkon dodávateľského reťazca mobilných telefónov
01 Veľká recesia Androidu
Nízky a stredný dopyt je najhorší
Stroje so systémom Android čelia riziku vysokých zásob a pri vyskladňovaní zásob dochádza k väčšej recesii v dôsledku slabého dopytu po dieloch a komponentoch zo strany značiek alebo distribútorov/predajcov, odborníci sa domnievajú, že v nasledujúcich 6 až 9 mesiacoch bude stále veľký počet miera medziročného rastu zásielok poklesla.
Tržby Xiaomi v oblasti mobilných telefónov sa v treťom štvrťroku 2022 medziročne znížili o 11,1 %, pričom dodávky smartfónov medziročne klesli o 8,4 % na 40 miliónov kusov a ASP mobilných telefónov klesli o 3 % na 1 058 juanov.
Zľavová akciastále pokračuje, nedávno prezident Xiaomi Group Lu Weibing povedal, že cena jeho nového RedmiK60, ktorý bol uvedený na trh v decembri, bola znížená len na 2 999 juanov za 12 + 512 GB, zníženie ceny o 300 juanov a záruka ceny za používateľov, ktorí si už túto verziu zakúpili.
V skutočnosti, prostredníctvom akcií na konci minulého roka, zásoby mobilných telefónov Xiaomi u veľkého množstva produktov nízkej a strednej ceny klesli, ale ešte nie je úplne zbavený rizika vysokej zásoby.Jej zásoby „vyrobeného tovaru“ dosiahli v treťom štvrťroku 2022 27,3 miliardy juanov, čo je pokles oproti predchádzajúcemu roku, no v treťom štvrťroku predstavovali 65 % príjmov z mobilných telefónov.
Výkon globálneho šéfa tábora Android, Samsung, tiež nie je optimistický.
Tržby spoločnosti Samsung Electronics za štvrtý štvrťrok 2022 medziročne klesli o 8 percent a prevádzkový zisk bol nižší, ako sa pôvodne odhadovalo, okrem iného v dôsledku pomalšieho predaja smartfónov v jej divízii MX (Mobile eXperience).Divízia MX spoločnosti Samsung je súčasťou obchodnej skupiny DX (Device eXperience) a jej tržby klesli medziročne o 4 % a sekvenčne o 10 % v štvrtom štvrťroku 2022 v kombinácii s príjmami z domácich spotrebičov a iných produktov.
Stagnácia mobilných telefónov, čipy mobilných telefónov a ďalšie elektronické súčiastky sa hromadia, ako stráviť tieto zásoby, výrobcovia mobilných telefónov si urobili domácu úlohu.Veľké čipy odhalili, že dopyt na trhu mobilných telefónov nižšej a strednej triedy je najslabší v porovnaní s trhom mobilných telefónov vyššej kategórie.V skutočnosti, v cenovom bode 1000-3000 juanov na trhu s mobilnými telefónmi nižšej a strednej triedy, domáce inteligentné telefóny opäť pokrývajú najširší rozsah.
Najpriamejšie sú ústupky, cenová vojna, mainstreamoví výrobcovia mobilných telefónov sú v „6.18“, „Double 11“ a iných dôležitých časových uzloch pre významné akcie.Minulý november ohlásil trh s mobilnými telefónmi karneval „wait party“, tábor pre Android, za 2 000 juanov si môžete kúpiť vyváženú konfiguráciu „balíkového stroja“, cena 1 000 ￥ je viac, aby si ľudia vybrali oko.￥2 000 – 3 000 v kategórii Zníženie ceny je často najzreteľnejšie.
Mobilné telefóny Apple mimo tábora Android, tiež podozrivé z účasti na procese znižovania cien, minulý rok mobilné telefóny Apple uviedli na trh len necelý mesiac, okrem špičkových modelov bežných modelov klesli pod približne 5200 juanov, od 5. februára to V roku Apple tiež vzácne znižovanie cien, špičkové modely iPhone 14 Pro séria offline autorizované obchody vo všeobecnosti znížili ceny o približne 700 juanov, globálny trh so smartfónmi otvára temný moment.
Výrobcovia pri uvedení na trhnovú konfiguráciu stroja, môžu byť založené aj na zvážení zásob, poznajú „staré víno v nových fľašiach“, najintuitívnejšie je model možno použiť menej zhodnú konfiguráciu.
Niektorí skúsení používatelia povedali, že tento rok vidíme, že veľa produktov, dokonca aj hlavné produkty, naďalej používajú veľmi staré komponenty a niektoré komponenty s veľkými zásobami sa musia použiť v hlavných modeloch, produkty odvetvia jednoducho nedokážu stráviť zásoby.
Počnúc druhou polovicou roku 2021 začali podľa štatistík Jiji Cat kvasiť objednávky na rezanie elektronických súčiastok pre mobilné telefóny, mnohé modely v roku 2021 o konfigurácii niektorých populárnych výbušných produktov na doladenie a následne uvedené na predaj v roku 2022.
Niektoré z klasických konfigurácií predchádzajúcich rokov v roku 2022 možno stále často vidieť, ako napríklad Qualcomm Snapdragon 870, Snapdragon 778, rady mobilných telefónov CMOS IMX766, klasická kombinácia 8 + 2 MP subkamery, jarná novinka vrátane vlajkových produktov. , vrátane hlavných produktov každého z nich, sme vyplivli upgrade nie je zrejmý, a niektoré dokonca downgrade.
Po dlhú dobu bol cyklus výmeny v rámci priemyselného konsenzu 18 mesiacov, ale do roku 2022 sa cyklus výmeny pre domácich spotrebiteľov natiahne na 30 a 36 mesiacov.Líder dodávateľského reťazca výrobcov mobilných telefónov uviedol, že od tretieho a štvrtého štvrťroka 2021 sa znižovanie cien stalo hlavnou témou výrobcov mobilných telefónov, cirkulácia procesorových čipov MediaTek a Qualcomm na trhu začala znižovať ceny.
Zníženie ceny nového stroja pokračuje do začiatku roka 2023, telefóny nižšej triedy, cena Redmi sex už nie je monopolná, plus Ace2, skutočný cenový segment GT Neo5 2000-3000 juanov, udržiavanie nie slabšie ako Konfigurácia K60 zároveň cenová úprimnosť.
Neskôr výrobcovia, ako čeliť recesii dopytu, možno na tohtoročnom „6,18“ nákupnom festivale vidieť – kto ceny prudko klesajú, kto predal zle, tlak na zásoby.
02 Najnovšie výsledky dodávateľského reťazca mobilných telefónov.
Kĺzanie, slabé
Elektronické komponenty mobilného telefónu, pamäť tvoria asi 15-20%, procesory a ostatné čipy tvoria asi 15-20%, displeje 10-20%, fotoaparáty 10-15%, RF/anténa 5-10%, okrem škrupín/konštrukčných častí, batérií, FPC/PCB atď.
V roku 2022 je dodávateľský reťazec mobilných telefónov vo všeobecnosti ovplyvnený vážnou recesiou spotrebiteľského dopytu a úroveň zásob stále svieti na červeno, čo dokonca vedie k stratám výkonu, vrátane, ale nie výlučne, dua čipov pre mobilné telefóny MediaTek a Qualcomm, Texas Instruments s najširší okruh zákazníkov, líder čipov na identifikáciu odtlačkov prstov Huitian Technology, globálny líder v oblasti optických šošoviek Sunwoo Optical, domáci výrobcovia RF čipov Chosen Micro a VTech, líder MLCC Murata a množstvo výrobcov pamäťových čipov, čo v roku 2023 otvára veľmi náročné trhové prostredie .
Nasledujú najnovšie výsledky každej spoločnosti zaoberajúcej sa elektronickými komponentmi mobilných telefónov.
Procesory mobilných telefónov a ďalšie čipy
Tržby spoločnosti MediaTek za Q4 2022 medziročne klesli o 25 % a medziročne o 26 %.Segment mobilných telefónov, ktorý v štvrtom štvrťroku 2022 prispel 52 % k tržbám spoločnosti MediaTek, medziročne klesol o 25 % a sekvenčne o 30 % v dôsledku spomalenia v Číne, slabého spotrebiteľského dopytu a úprav zásob OEM smartfónov v dôsledku agresívnych zákazníkov. upraví svoje zásoby, segment MediaTek revidoval príjmy za prvý štvrťrok 2023 na 300 – 3,4 miliardy dolárov, čo je pokles o 35 – MediaTek znížil tržby na 300 – 3,4 miliardy za 1. štvrťrok 2023, čo je medziročný pokles o 35 – 40 % a 3 – 12 % postupne a nasmerovala úroveň zásob tak, aby sa do konca prvého polroka 2023 vrátili do normálu.
Tržby segmentu CDMA Technologies (QCT) spoločnosti Qualcomm za prvý štvrťrok fiškálneho roka 2022/23, ktorý zahŕňa čipy pre smartfóny, RF front-end komponenty, automobilové čipy a IoT zariadenia, medziročne klesli o 11 percent, pričom tržby z čipov pre slúchadlá klesli o 18 percent medziročne.Vzhľadom na ekonomické a dopytové prostredie spoločnosť ďalej znižuje výdavky a teraz očakáva, že rastúca úroveň zásob v odvetví mobilných telefónov bude pokračovať minimálne do prvej polovice roku 2023, pričom v roku 2023 pravdepodobne dôjde k ďalšiemu poklesu dodávok mobilných telefónov 3G, 4G a 5G. do roku 2022.
Líder čipov na identifikáciu odtlačkov prstov Huideng Technology očakáva, že v roku 2022 dosiahne čistý zisk pripadajúci vlastníkom materskej spoločnosti vo výške -900 miliónov juanov až -600 miliónov juanov v porovnaní s rovnakým obdobím predchádzajúceho roka, čo bude mať za následok stratu. .Hlavným dôvodom zmeny výkonu je, že väčšina produktov spoločnosti závisí od trhu so smartfónmi, ktorý je ovplyvnený medzinárodnou situáciou, makroekonomiou a prebiehajúcou epidémiou, čo má za následok veľký pokles dopytu trhu a zákazníkov;zároveň hlavná produktová konkurencia spoločnosti zintenzívnila tlak na predajné ceny, čo malo za následok medziročný pokles prevádzkových výnosov spoločnosti v roku 2022 o 35 % až 45 %. Vo fiškálnom roku 2022 je opravná položka na zníženie hodnoty rôznych aktív odhaduje sa v rozmedzí od 702 miliónov do 872 miliónov dolárov.
Pamäťové čipy mobilného telefónu
Tržby Samsung Electronics za 4. štvrťrok 2022 medziročne klesli o 8 %, prevádzkový zisk klesol o 69 %.Obchodná skupina DS (Device Solutions), ktorá je zodpovedná najmä za obchod so zlievarňou polovodičov a čipov, vykázala v štvrtom štvrťroku 2022 pokles tržieb o 24 % v porovnaní s rovnakým obdobím minulého roka a pokles o 13 % v porovnaní s rovnakým obdobím minulého roka. ;jej tržby za celý rok 2022 boli 9 846 miliárd wonov (približne 79,9 miliárd USD), čo predstavuje nárast o 3 % v porovnaní s rokom 2021. Pokles príjmov tejto obchodnej skupiny bol spôsobený najmä absorpciou zásob na strane klienta a nižšími cenami flash pamäťových čipov.
Výnosy SK Hynixu za štvrtý štvrťrok 2022 medziročne klesli o 38 percent s čistou stratou 3,52 bilióna wonov (2,881 miliardy dolárov), v porovnaní s čistým ziskom 3,32 bilióna wonov (2,717 miliardy dolárov) rok predtým, prvý štvrťrok SK Hynix stratu od tretieho štvrťroka 2012 a najväčšiu zaznamenanú štvrťročnú stratu.SK Hynix zostáva pesimistický, pokiaľ ide o dopyt na trhu v prvom štvrťroku 2023, pričom očakáva, že tempo rastu dodávok čipov DRAM môže klesnúť o viac ako 10 % a pokles bude pokračovať aj v prvej polovici roka.
V prvom štvrťroku fiškálneho roku 2023 tržby spoločnosti Micron klesli postupne o 39 % a medziročne o 47 %. Vzhľadom na vážny nesúlad medzi ponukou a dopytom v roku 2023 Micron očakáva, že ziskovosť v celom odvetví bude v priebehu roka ohrozená.Micron podniká rozhodné kroky na zníženie dodávok a výdavkov.Micron podniká rozhodné kroky na zníženie dodávok a výdavkov.
Displej mobilného telefónu
Príjmy domáceho displeja BOE 2022 za prvé tri štvrťroky 132,744 miliardy juanov, medziročne pokles o 19,45 %;pripadajúci čistý zisk 5,291 miliardy juanov, medziročne pokles o 73,75 %.Medzi nimi tržby za tretí štvrťrok predstavovali 41,134 miliardy RMB, čo je medziročný pokles o 26,79 %;čistý zisk pripadajúci na materskú spoločnosť bol 1,305 miliardy RMB.2022 Od januára do septembra spoločnosť vytvorila opravné položky na zníženie hodnoty rôznych aktív v celkovej výške 7 482,22 milióna RMB a strata zo zníženia hodnoty ovplyvnila celkový zisk -2 957,17 milióna RMB.
Tržby obchodnej skupiny Samsung SDC (Samsung Display) za štvrtý štvrťrok 2022 boli 9,31 bilióna wonov (približne 7,6 miliardy USD), čo je medziročný pokles o 3 % a medziročne o 1 %;tržby za celý rok 2022 boli 3,438 bilióna wonov (približne 27,9 miliardy USD), čo predstavuje nárast o 8 % v porovnaní s rokom 2021. Samsung uviedol, že OLED panely pre mobilné telefóny vyššej kategórie neboli príliš ovplyvnené, príjmy zostávajú pevné.
Zásoby čipov sa včera opäť vynorili
Kedy sa to zotaví?
Odvetvie mobilných telefónov malo v minulosti problémy so zásobami.
V roku 2014, s príchodom éry 4G, traja hlavní operátori na zníženie dotácií, rozpad „China Cool Union“, obchod s domácimi kanálmi znepokojil „200 miliónové zásoby“;prvý štvrťrok 2020 vypuknutie novej koruny, logistika zablokovaná, čínske dodávky smartfónov menej ako 50 miliónov, najnižšie za posledných deväť štvrťrokov, odvtedy odblokovaná a ťahať odvetnú spotrebu, druhý štvrťrok 2020 dodávky nad 100 miliónov.
Koncoročné zúčtovanie zásob sa tiež stalo rutinnou operáciou pre výrobcov smartfónov, ako napríklad výrazné škrty v reťazci Android na postupné vyraďovanie riešení bez celej obrazovky na konci roka 2017 a obmedzovanie nedostatku inovácií v spoločnosti Apple. modely na konci roka 2018.
V súvislosti s incidentom Huawei a nedostatočným prílivom v roku 2021 výrobcovia mobilných telefónov čelia brutálnej konkurencii a riskujú zásoby, aby zvýšili hromadenie zásob.Stiahnutie spoločnosti Huawei, ktorá predstavuje 40 % až 50 % národného trhu s mobilnými telefónmi, tiež spôsobuje, že hráči mobilných telefónov začínajú byť slepo optimistickí.A inflácia v roku 2022, situácia v Rusku a na Ukrajine, domáca epidémia, spotrebitelia mobilných telefónov nahradiť ochladzovanie nálady, mnohí ľudia sa rozhodnú pokračovať v „puntičkárstve“.
V máji 2022 médiá opísali úpadok čínskeho priemyslu smartfónov ako „kolabujúci trend“, pričom odvetvie mobilných telefónov už má na sklade 30 miliónov smartfónov vrátane viac ako 20 miliónov hotových produktov a viac ako 10 miliónov polotovarov a základných komponentov. na sklade.Strategy Analytics vydala správu, ktorá ukazuje, že celkové globálne dodávky smartfónov v objeme 1,2 miliardy kusov v roku 2022 sú najnižšie od roku 2013.
Na domácom trhu sa na čínsky trh smartfónov v roku 2022 vyexpeduje približne 286 miliónov kusov, čo je medziročný pokles o 13,2 %.Vo štvrtom štvrťroku sa na čínsky trh smartfónov predalo približne 72,92 milióna kusov, čo je medziročný pokles o 12,6 %.
Dopyt, ktorý sa nedá prebudiť, bude tlačiť na výrobcov čipov, domácich čipov reťazcov mobilných telefónov, najmä systém Android čelí väčšiemu tlaku na zásoby.
Do tretieho štvrťroka 2022 zásoby domácich výrobcov reťazových čipov pre mobilné telefóny so systémom Android naďalej rástli v rovnakom kruhu, napríklad k domácim výrobcom reťazových čipov mobilných telefónov Weir, Josun Micro a Huideng Technology, napríklad dni obratu zásob týchto troch spoločností. sú blízko alebo viac ako 250 dní, čím prekračujú priemernú úroveň za posledné tri roky.Úrovne zásob sa od 21. štvrťroka zvyšovali kvartál po štvrťroku a do 22. štvrťroka 3 dosiahli dni obratu zásob týchto troch spoločností 277, 284 a 247 dní, čo ďaleko presahuje priemernú úroveň 113 dní globálnych výrobcov reťazových čipov mobilných telefónov.
Globálne dodávky smartfónov neustále zaznamenávajú najhoršie výsledky v histórii, priemerné zásoby čipov mobilných telefónov naďalej dosahujú nové maximá, aj keď pokles mobilných telefónov je nepopierateľným faktom, ale teraz vo veľkej recesii, keď je koniec cyklu čipov, keď obnova polovodičov, výkon smartfónu, stále testuje dôveru každého.
Čas odoslania: 24. februára 2023